Tour d’horizon de l’Europe : la livre sterling se dirige vers sa meilleure série de deux semaines depuis novembre, les actions européennes progressent, l’or gagne, le pétrole augmente alors que l’inflation américaine s’atténue – 12 juillet 2024

Tour d’horizon du marché

•IPCH français de juin (Mensuel) 0,2 %, 0,1 % prévu, 0,1 % précédent

•IPC français NSA MoM juin : 0,10 %, 0,00 % précédent

•IPC français NSA YoY juin 2,20 %, 2,30 % précédent

•IPCH français en glissement mensuel de juin 0,2 %, prévision de 0,1 %, précédent de 0,1

•IPC français en glissement mensuel de juin 0,1 %, 0,1 % prévu, 0,0 % précédent

•IPC français en glissement annuel en juin : 2,2 %, 2,1 % prévu, 2,3 % précédent

Perspectives économiques (GMT)

•12h30 Prévisions de 2,5 % pour l’IPP de base américain en juin (en glissement annuel), 2,3 % précédemment

•12h30 Prévisions de 0,2 % pour l’IPP de base américain de juin (MoM), 0,0 % précédemment

•12h30 Prévisions de 0,1 % pour l’IPP américain en juin (MoM), -0,2 % précédemment

•12h30 Permis de construire au Canada en mai (MoM) -5,0 % prévu, 20,5 % précédemment

•12h30 Prévisions de l’IPP américain en juin (en glissement annuel) : 2,3 %, 2,2 % précédemment

•12h30 IPP US de juin hors alimentation/énergie/transport (MoM) 0,0 % précédent

•12h30 IPP US de juin hors alimentation/énergie/transport (en glissement annuel) 3,2 % précédent

•14:00 États-Unis Juil. Prévisions d’inflation à 5 ans pour le Michigan 3,0 % précédent

•14:00 États-Unis Juil. Prévisions d’inflation à 1 an pour le Michigan 3,0 % précédent

•14:00 Prévisions des attentes des consommateurs du Michigan pour juillet 69,8, 69,6précédent

•14h00 Prévisions de confiance des consommateurs du Michigan pour juillet 68,5, 68,2 précédemment

•14:00 États-Unis Juillet Michigan Conditions actuelles 66,3 prévisions, précédent 65,9 précédent

•17:00 US Plate-forme pétrolière Baker Hughes Nombre 479 précédent

•17:00 Nombre total de plates-formes US Baker Hughes 585 précédent

Prévisions de devises

EUR/USD : L’euro a progressé vendredi, le dollar ayant baissé après que l’économie américaine ait montré des signes de fatigue. Les prix à la consommation en France ont augmenté de 2,5 % en glissement annuel en juin, confirmant leur lecture préliminaire, tandis que les prix de gros allemands ont baissé de 0,6 % en juin, par rapport au même mois de l’année dernière. Les prix à la consommation aux États-Unis ont chuté de manière inattendue et l’augmentation annuelle a été la plus faible depuis un an, renforçant l’opinion selon laquelle la tendance à la désinflation était de retour sur les rails et rapprochant encore la Fed d’une baisse des taux. L’attention des investisseurs se portera désormais sur les données des prix à la production à 08h30 HE (12h30 GMT) pour une nouvelle confirmation de l’atténuation de l’inflation en juin. Une résistance immédiate peut être observée à 1,0902 (23,6 % de fib). Une cassure à la hausse peut déclencher une hausse vers 1,1000 (niveau psychologique). À la baisse, un support immédiat est observé à 1,0861 (plus bas du jour), une cassure en dessous pourrait amener la paire vers 1,0825 (38,2 % de fib).

GBP/USD : La livre sterling a progressé vendredi vers sa meilleure performance sur deux semaines face au dollar en huit mois, après que des données ont montré une amélioration de la croissance au Royaume-Uni, tandis que l’économie américaine montre des signes de fatigue. La livre sterling a gagné 2,4% face au dollar au cours des deux dernières semaines, sa plus forte hausse sur deux semaines depuis novembre de l’année dernière. Elle était en hausse de 0,3% à 1,2949 $, ce qui en fait l’une des devises majeures les plus performantes de la journée. Les données de jeudi ont montré que l’économie britannique a progressé plus rapidement que prévu en mai, ce qui a incité les traders à réduire leurs paris sur une baisse des taux d’intérêt en août de la part de la Banque d’Angleterre. L’économiste en chef de la BoE, Huw Pill, a donné un coup de pouce supplémentaire à la livre cette semaine en déclarant que l’inflation des services et la croissance des salaires ont montré une force inconfortable malgré la chute de l’inflation globale à l’objectif de 2% de la BoE en mai, et qu’il était peu probable que les chiffres de l’inflation de juin, attendus la semaine prochaine, changent la situation générale. Une résistance immédiate peut être observée à 1,2958 (23,6 % de fib), une cassure à la hausse peut déclencher une hausse vers 1,3000 (niveau psychologique). À la baisse, un support immédiat est observé à 1,2905 (plus bas du jour), une cassure en dessous pourrait amener la paire vers 1,2871 (38,2 % de fib).

USD/CHF : Le dollar a progressé face au franc suisse vendredi après que des données d’inflation plus faibles que prévu ont renforcé les paris sur une baisse des taux de la Réserve fédérale en septembre. La confiance des investisseurs a été renforcée après que les données de jeudi ont montré que les prix à la consommation aux États-Unis ont chuté en juin, alimentant les spéculations sur une baisse prochaine des taux d’intérêt de la Réserve fédérale. Le marché attend cependant toujours des signes plus clairs d’action. Alors que le président de la Fed, Jerome Powell, a reconnu la récente tendance à l’amélioration des pressions sur les prix, il a déclaré aux législateurs que davantage de données étaient nécessaires pour renforcer les arguments en faveur d’une baisse des taux. L’indice du dollar, qui mesure le billet vert par rapport à un panier de devises comprenant le yen et l’euro, a chuté de 0,48% à 104,47. Une résistance immédiate peut être observée à 0,9000 (23,6 % de fib), une cassure à la hausse peut déclencher une hausse vers 0,9052 (BB supérieur). À la baisse, un support immédiat est observé à 0,8949 (38,2 % de fib), une cassure en dessous pourrait amener la paire vers 0,8915 (50 % de fib).

USD/JPY : Le dollar a chuté vendredi alors que le yen japonais a bondi, soulevant des questions sur une éventuelle intervention du Japon pour stimuler sa monnaie. Le principal diplomate japonais en charge des changes a déclaré vendredi que les autorités prendraient les mesures nécessaires sur le marché des changes, reprenant son discours après que la hausse du yen pendant la nuit a suscité des spéculations sur le marché concernant une intervention monétaire. Les données de la Banque du Japon (BOJ) publiées plus tard vendredi suggèrent que le Japon pourrait avoir dépensé jusqu’à 3,57 billions de yens (22,4 milliards de dollars) pour intervenir sur le marché des changes afin de soutenir la devise en baisse. Masato Kanda, qui est vice-ministre des Finances pour les affaires internationales, a refusé de dire si les autorités étaient intervenues sur le marché des changes pour soutenir le yen, mais a déclaré aux journalistes que les récents mouvements du yen étaient en décalage avec les fondamentaux. Une forte résistance peut être observée à 158,91 (38,2% de fib), une cassure à la hausse peut déclencher une hausse vers 160,11 (23,6% de fib). À la baisse, un support immédiat est observé à 15790 (50% de fib), une cassure en dessous pourrait amener la paire vers 157,03 (61,8% de fib).

Récapitulatif des actions

Les actions européennes ont progressé vendredi et devraient enregistrer une deuxième semaine consécutive de gains grâce à des mises à jour de bénéfices optimistes, tandis que les données sur l’inflation américaine ont fait naître l’espoir d’une baisse des taux d’intérêt en septembre par la Réserve fédérale.

À 12h25 GMT, l’indice de référence britannique FTSE 100 était en hausse de 0,19%, le Dax allemand était en hausse de 0,28% et le CAC français était en hausse de 0,64%.

Récapitulatif des matières premières

L’or au comptant a gagné 1,82% à 2 414,27 dollars l’once. Les contrats à terme sur l’or américain ont gagné 1,77% à 2 414,10 dollars l’once, le métal précieux étant soutenu par la perspective d’une baisse des taux.

Les prix du pétrole ont augmenté vendredi en raison de signes d’atténuation des pressions inflationnistes aux États-Unis, premier consommateur mondial de pétrole, même si le brut Brent devrait toujours connaître une baisse hebdomadaire.

Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent ont augmenté de 52 cents, soit 0,6 %, à 85,92 dollars le baril à 10 h 51 GMT. Les contrats à terme sur le pétrole brut américain West Texas Intermediate ont augmenté de 73 cents, soit 0,9 %, à 83,35 dollars le baril. Les deux contrats ont progressé au cours des deux séances précédentes.